Кейс Инвестиционное предложение. Антикризисное управл

Кейс Инвестиционное предложение. Антикризисное управл

Кейс: «Инвестиционное предложение»
ОАО «Автогенный завод» занимается производством технических газов (кислород газообразный, углекислота, двуокись углерода). Среднесписочная численность работников - 2 3 человека. Продукция доставляется покупателю как собственным автотранспортом, так и на условиях самовывоза. В 2 11 году начато строительство распределительного трансформаторного пункта и прокладка кабельной линии до Шинного завода. В 2 11 году завершено строительство материального склада и автостоянки закрытого типа, завершена реконструкция здания кислородного цеха разделения. В 2 11 году был открыт дополнительный филиал в г. Томске. В числе покупателей находятся ОАО «Курганхиммаш», ОАО «Челябинский электрометаллургический комбинат», ООО «Авторесурс», ЗАО «Криосиб», ОАО «Газпромнефть», ЗАО «Омсктехгаз», ООО НПО «Мостовик» и др.
С целью пополнения оборотных средств было получено несколько долгосрочных рублевых кредитов в ЗАО «Банк Интеза», Сбербанке России на общую сумму 535 тыс. руб.
В 2 11 году за счет прибыли выплачивалось вознаграждение основному управленческому персоналу в размере 33 688 руб.
В целях расширения номенклатуры собственной продукции и рынка сбыта получена лицензия на производство медицинского кислорода. В связи с этим планируется привлечь 3 млн. руб. на 4 года с доходностью капиталовложений 2 %. Ожидаются денежные потоки предприятия, входящие в горизонт надежного планирования, в следующих величинах: 1-й год – тыс. руб., 2-й год – 5 тыс. руб., 3-й год – 25 тыс. руб., 4-й год - 3 тыс. руб.
Для более полной оценки привлекательности данного инвестиционного предложения прилагается бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках организации за 2 11 – 2 9 годы.
Бухгалтерский баланс, тыс. руб.
На 31 декабря На 31 декабря На 31 декабря
Наименование показателя 2 11 г. 2 1 г. 2 9 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы - - -
Результаты исследований и разработок - - -
Основные средства 248 24 15286 12 452
Доходные вложения в материальные ценности - - -
Финансовые вложения - - -
Отложенные налоговые активы 48 17 -
Прочие внеоборотные активы - - -
Итого по разделу I 248 72 152877 12 452
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 23663 2 8 9 12586
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1625 362 78
Дебиторская задолженность 23368 346 9 9 51
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) - - -
Денежные средства и денежные эквиваленты 855 8398 131
Прочие оборотные активы 1818 1332 11 7
Итого по разделу II 51329 6551 24132
БАЛАНС 2994 1 218387 144584
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 12 12 12
Собственные акции, выкупленные у акционеров ( - ) ( - ) ( - )
Переоценка внеоборотных активов - - -
Добавочный капитал (без переоценки) 7869 7869 7869
Резервный капитал 18 18 18
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 6894 59872 58231
Итого по разделу III 76947 67879 66238
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 148552 115352 55933
Отложенные налоговые обязательства 355 434 177
Оценочные обязательства - - -
Прочие обязательства - - -
Итого по разделу IV 1489 7 115786 5611
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства 4818 - -
Кредиторская задолженность 68729 34648 222 1
Доходы будущих периодов - - -
Оценочные обязательства - - -
Прочие обязательства - 74 35
Итого по разделу V 73547 34722 22236
БАЛАНС 2994 1 218387 144584
Отчет о прибылях и убытках (о финансовых результатах), тыс. руб.
Наименование показателя 2 11 г. 2 1 г.
Выручка 356662 227266
Себестоимость продаж ( 266225 ) ( 193191 )
Валовая прибыль (убыток) 9 437 34 75
Коммерческие расходы ( 14279 ) ( 17125 )
Управленческие расходы ( 41761 ) ( - )
Прибыль (убыток) от продаж 34397 1695
Доходы от участия в других организациях - -
Проценты к получению 17 3
Проценты к уплате ( 14227 ) ( 8 8 )
Прочие доходы 1292 1 76
Прочие расходы ( 6852 ) ( 6538 )
Прибыль (убыток

Дополнительная информация:

Прочее - -
Чистая прибыль (убыток) 11256 2188
СПРАВОЧНО
Совокупный финансовый результат периода
Задания к кейсу:
Все студенты представляют себя в роли инвестора. Их задача - инвестировать свой избыточный капитал, т.е. как можно скорее оценить финансовое состояние организации и принять или отклонить ее инвестиционный проект. Для этого необходимо:
1. Заполнить форму оценки документов финансовой отчетности и сделать общий вывод по ней:
2. Заполнить форму оценки инвестиционного проекта и сделать общий вывод по ней:
3. Сформулировать общий вывод по кейсу.


Коментарии: Полное решение кейса. Оценка отлично.